株価暴落予想：5万円突破の日経平均でも油断禁物！下落サインと今すぐ取るべき行動

しかし、総理大臣交代による期待先行の上昇であることから、

と不安に感じている投資家も多いのではないでしょうか。

実は、株価が暴落する前には、必ず“サイン”があります。

「いきなり下がった」と感じるような局面でも、よく見ると市場や投資家の動きに前兆が現れているのです。

本記事では、過去のデータと実例をもとに、アメリカや日本の経済・金利・為替などから見える「株価下落のサイン」を初心者にもわかりやすく解説します。

さらに、

• 下落局面での正しい行動法
• 買いチャンスとなる銘柄の特徴
• 具体的な銘柄

まで紹介します。

今の上昇相場の中で、

• どこまで上がる？
• いつ落ちる？

と不安な方は、この記事を読むことで、冷静に判断するための「視点」が手に入ります。

　

なぜ株価は暴落する？まずはメカニズムを理解

株価が常に上昇し続けることはありません。

以下のような要因が重なると、株価は急激に下落することがあります。

• 過剰評価：
  • 企業業績や経済の実態を超えて株価が上振れ
    → 「バブル」状態
• 政策・金利の変化：
  • 例えば利上げ、金融引き締め、中央銀行の姿勢変化など
• 外部ショック：
  • 地政学リスク、金融危機、想定外の経済下降
• 投資マインドの転換：
  • 楽観から悲観へ方向転換すると、一斉売りが起きやすい

特に今回、日経平均が5万円を突破した背景には、以下の2つの要因があります。

• 新しい内閣総理大臣の登場による政策期待
• 景気回復への期待

短期的にはポジティブですが、

株価の期待先行で経済の実態が追いつかないと、日経平均株価の「頂点の可能性」も出てきます。

　

暴落のサイン10＋実例で分かる「下げ始めの兆し」

株価は突然暴落するように見えて、実は事前にいくつかの“サイン” を出しています。

1. 過熱した株価上昇（上げが速すぎる）

日経平均が短期間で数千円単位で上昇するような動きは、行き過ぎのサイン。

たとえば2025年10月の「5万円突破」も、総理大臣交代という政治イベントによる期待先行での急上昇でした。

市場では「買わなきゃ置いていかれる」という心理が広がると、その後の利益確定売りで一気に下げる傾向があります。

　

2. 出来高（売買量）の急増

株価上昇と同時に、出来高が急に膨らむときは要注意。

上昇の裏で、機関投資家が売り抜けの準備をしているケースもあります。

2021年の米国株急落前も、ナスダック市場では出来高が過去最高水準を記録していました。

　

3. PER・PBRなどの指標が割高

PER（株価収益率）やPBR（株価純資産倍率）が過去平均を大きく上回るときは、「企業の実力より株価が先行している」サイン。

たとえば、

東証プライム全体のPERが20倍を超えると、市場全体に「割高感」が出てきます。

このときの上昇は、期待頼みの上昇になりがちです。
　

4. 政策・金融動向の変化（利上げ・金利上昇）

金利が上がると、企業の借入コストが増えるため、株価にはマイナス要因。

💬「株価と金利の関係について詳しく知りたい！」という方は、以下の記事で解説しています。
関連記事：金利と株価の「なぜ？」を解消します

特にFRB（米連邦準備制度）が「利上げ」を示唆したタイミングでは、日本株も連動して下がる傾向があります。

金利上昇は「将来の利益を現在価値に割り戻した時の値」が小さくなるため、グロース株（成長株）ほど打撃が大きいのが特徴です。

　

5. 政策期待だけで上昇している

今回のように、

• 新政権への期待
• 経済対策への期待

など、実績よりも期待先行の相場は要注意です。

もしその政策が実現しなかった場合、失望売りで急落する可能性が高くなります。

　

6. アメリカ市場の変調（NASDAQ・S&P500）

米国株の動きは日本株にも直結します。

たとえば、

• S&P500が連日で下落し始めたとき
• 米国債利回りが上昇しているとき

このようなときは、世界的にリスク回避モードに入りつつあるサイン。

　

7.為替の急変動（円高・ドル安）

日本株の多くは輸出企業。

そのため円高が進むと、トヨタやソニーなど輸出関連株が下がりやすいです。

1ドル＝140円を割り込む円高局面では、特に注意が必要です。

逆に、円安が進みすぎたあと（例：1ドル＝160円以上）も、為替調整による株価の反落が起こりやすくなります。
　

8. SNS・メディアの過熱（みんなが「今が買い！」と言い出す）

SNSやテレビ番組で、

• 今は株を持たないと損
• 株をやらないのはもったいない

などの情報が増え始めたら、実は天井が近い可能性があります。

多くの人が楽観的なとき、プロは静かに利益確定を始めています。

　

9. 個人投資家の信用買い残が急増

信用取引の買い残（借金で株を買っている人の数）が増えるのは、「リスクを取る人が増えている」サイン。

信用買い残が増えすぎると、

株価が下がったときに一斉にロスカット（強制売却）が起こり、暴落を加速させます。

　

10. 政治・地政学リスク

• 突然の政治変動：
  　例：首相交代、政権不安
• 海外での地政学リスク
  　例：紛争・経済制裁など

とくに日本の政権交代は期待上げと失望売りが交互に起きやすいため、「上げた翌週は警戒」という見方も必要です。

　

💡 まとめ：サインは「一つだけ」ではなく「組み合わせ」で見る

暴落は単独の要因で起こることは少なく、複数のサインが同時に出始めたときにリスクが高まります。

たとえば今（2025年10月）の状況を整理すると…

サイン	状況	判定
株価の急上昇	日経平均5万円突破	⚠️
政策期待	総理交代への期待	⚠️
出来高	増加傾向	⚠️
為替	円高傾向（149円→145円）	⚠️
米国株	横ばい〜調整気味	⚠️

下落局面に備える準備を始めておくのが得策です。
　

暴落時に初心者が取るべき3つの行動

株価が下がり始めたと感じた時、初心者が迷わずに取るべき行動を3つ紹介します。

1. 資産の可視化・ポートフォリオ点検

保有銘柄の評価・リスクを把握し、どれくらい下落に耐えられるかをチェックします。

「株価が半分になったらどうするか」など、シナリオを持っておくことが重要です。
　

2. 現金・流動資産の確保

暴落局面では買い増しのチャンスが来ます。

資金を少し温存しておくことで、「底値での追加投資」が可能になります。

　

3. “守り＋仕込み”の戦略に切り替え

• 守り：
  • ディフェンシブ株や高配当株に一部比重を移す。
• 仕込み：
  • 暴落の底値を狙って有望株・ETFを少額で買う。

💡 焦って全売りするのではなく、 段階的に買い増しを検討 することがカギです。

　

暴落局面でも狙える銘柄の特徴とおすすめ銘柄3選

暴落時でも狙える銘柄には共通の特徴があります。実例と合わせてご紹介します。

銘柄を選ぶ際の特徴

• 借入が少なく、自己資本率が高い企業
• 安定的な収益源があり、景気変動の影響が比較的少ない
• 配当利回りが高く、下落時に買われやすい
• 円安・為替の変動による影響が少ない企業（あるいは為替メリットがある）

　

おすすめ銘柄3選

• 東海カーボン（5301）
  • 割安・借入少・製造設備に強み
  • 景気後退期でも業績が安定
• NTT（日本電信電話）（9432）
  • ネットワークインフラのため、景気敏感度が低い。
  • 「守り＋収益」狙うなら。
• トヨタ自動車（7203）
  • 世界展開・為替メリット・ブランド力。
  • 暴落後の反騰に強い銘柄。

　

証券口座開設＆暴落にも備える準備ステップ

備えあれば憂いなし。以下のステップで準備を整えておきましょう。

1. 証券口座を無料で開設
   • SBI証券、楽天証券、松井証券など初心者向けの大手がおすすめ。
     　
2. ウォッチリスト作成
   • 気になる銘柄・注目銘柄を予めリストアップ。
   • 暴落時の「買いたい候補」を用意。
     　
3. ニュースアラート・米国・日銀政策情報をフォロー
   • 利上げ・利下げ・政策転換の情報が暴落サインになることがあります。
     　
4. 資金配分・リスク許容度の見直し
   • どれくらい下げたら売るか、どれくらい下げなら耐えられるかを数値化しておくと安心。

まとめ：暴落＝終わりではなく「次の好機の始まり」

株価が5万円を突破した今、確かに市場は盛り上がりを見せています。

大切なのは「高値だから危ない」とただ恐れることではなく、

下落の「兆し」を見つけ「備えておく」ことです。

そして、暴落局面でこそ「準備した人だけが恩恵を受ける」もの。

初心者のうちから迷わずステップを作っておきましょう。