投資信託を調べ始めると、必ず出てくるのが基準価額（きじゅんかがく） という言葉です。
しかし、多くの初心者がここでつまずきます。
結論から言うと、
基準価額は「投資信託1口あたりの値段」を表す数字で、
高い・安いだけで投資判断をしてはいけません。
- 投資信託とは何か
- 基準価額の正体
- なぜ1万口あたりで表示されるのか
- 分配金との関係
- 再投資とNISAの活用法
専門用語を使わずに分かりやすく解説します。
目次
投資信託とは？初心者向けに超シンプルに解説
投資信託とは、
多くの投資家から集めたお金をひとつにまとめ、
プロ（ファンドマネージャー）が運用する金融商品です。
簡単に言うと、
「みんなでお金を出し合い、プロに運用を任せる仕組み」
投資信託の主な特徴
そのため、投資信託は
投資初心者にもっとも選ばれている金融商品のひとつです。
投資信託の基準価額とは？
投資信託の値段は「株価」とは言いません。
基準価額（きじゅんかがく） と呼びます。
また、投資信託は「口（くち）」という単位で管理されます。
基準価額の正体
基準価額とは、
投資信託の純資産総額 ÷ 総口数
で計算された「1口あたりの値段」です。
一般的に、投資信託は1万口＝1万円からスタートし、
その後は運用成績によって毎日変動します。
純資産総額とは？投資信託の「体力」を表す数字
純資産総額とは、
その投資信託が保有している資産の合計額です。
純資産総額の中身
株式・債券などの資産から、信託報酬などのコストを差し引いた金額です。
純資産総額が大きい投資信託の特徴
逆に、純資産総額が極端に小さい投資信託は
途中で運用終了になるリスクもあります。
長期投資なら、純資産総額がある程度大きい投資信託を選ぶのが安心です。
基準価額はどうやって決まる？【具体例あり】
基準価額の計算イメージ
- Aさん：10万口購入
- Bさん：20万口購入
- 合計：30万口
1口1円で募集したとすると、純資産総額は30万円（1円×30万口）というイメージです。
投資信託は一般的に１万口から投資できるので、この場合
基準価額は1万円（1円×１万口）となります。
運用後
上記のイメージ図のように、純資産総額が40万円に増えた場合、
40万円 ÷ 30万口 ≒ 1.33円
➡ 1万口あたり約13,000円
これだけ覚えればOKです。
なぜ基準価額は「1万口あたり」で表示されるのか？
これは投資信託のルールです。
多くの投資信託は、
運用開始時に「1万口＝1万円」で設定されます。
スーパーのお肉で例えると…
- お肉は「100gあたり○円」と表示
- 投資信託は「1万口あたり○円」と表示
どちらも
価格が日々変わるものを分かりやすくするための表示方法です。
少額投資ではどう計算される？
例えば、
基準価額：36,036円（1万口あたり）
100円分購入すると…
100 ÷ 36,036 × 10,000 ≒ 27.7口
金額指定で購入できるのが投資信託の強みです。
基準価額が1日1回しか決まらない理由
投資信託は、
- 株式
- 債券
- 海外資産
など複数の資産の集合体です。
そのため、
- 市場がすべて終了
- 資産価格を集計
- 基準価額を算出・公表
という流れになり、
1日1回しか決まりません。
なぜ「ブラインド方式」が採用されているのか？
投資信託は、
申込時点では基準価額が分からない仕組みになっています。
これは、
の 不公平を防ぐためです。
もしリアルタイム価格で売買できると、
一部の人だけが有利になるケースが出てしまいます。
👉 そのため、投資信託は
公平性を重視したブラインド方式を採用しています。
海外資産を含む投資信託の場合
米国株式が含まれる投資信託では、
となります。
👉 購入翌日に基準価額が分かるのは正常です。
分配金と基準価額の関係
分配金は、
投資信託の資産から支払われます。
そのため、
- 分配金が出る
- 純資産が減る
- 基準価額が下がる
という仕組みになります。
👉 分配金＝利益確定の一部
👉 基準価額が下がっても損とは限らない
ここは初心者が誤解しやすいポイントです。
再投資のメリット｜複利の力を最大化
分配金を再投資すると、
の両方が次の運用対象になります。
これが、複利効果です。
長期になるほど、資産の増え方に大きな差が出ます。
再投資のデメリット・注意点
👉 生活費が必要な人は「受取型」
👉 資産形成重視なら「再投資型」
と考えましょう。
まとめ｜基準価額は「投資信託の健康診断表」
投資信託は、
正しく理解すれば初心者にとって最強の資産形成ツールです。
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